"Vi är djupt besvikna över att ställa in loppet i år, speciellt med tanke på planerna och förberedelserna som vi har gjort för att ha ett covid-säkert lopp", säger Noel Cornish vid arrangerande föreningen Cruising Yacht Club of Australia, i ett uttalande.
Tävlingen går av stapeln annandag jul varje år sedan 1945 och det är första gången i tävlingens historia som den inte genomförs.
Orsaken till det plötsliga beslutet är ett virusutbrott i Sydneys nordöstra delar, vilket har gjort att delstaten Tasmanien – där Hobart ligger – har infört restriktioner för resenärer från Sydneyområdet.