Protesterna genomfördes i flera städer, varav den största i Tel Aviv där uppskattningsvis över 170 000 människor gick ut på gatorna för att visa sitt missnöje, rapporterar israeliska medier.
Den kontroversiella lagen, som antogs av parlamentet knesset i måndags, gör bland annat att Högsta domstolen får mindre möjligheter att stoppa regeringsbeslut. Den är en del av ett större lagpaket som den högerextremt dominerade regeringen försöker få igenom. Kritiker anser att lagpaketet hotar demokratin i Israel.
Protesterna har pågått sedan januari. Demonstranter i Tel Aviv viftade med israeliska flaggor och höll upp plakat med texter som "Vi vägrar att tjäna en diktatur".
– Vi älskar fortfarande det här landet, sade filmskaparen Itay Amram till AFP.