Lagen skulle bland annat hindra hbtq-grupper från att dela ut information.
Amnesty international fördömer förslaget, som jämförs med liknande lagar i Ryssland där det heter att "homosexuell propaganda mot ungdomar" bestraffas.
Om förslaget godkänns blir ungas yttrandefrihet och rättigheter "kraftigt begränsade", säger Amnesty i ett uttalande. Ungern anklagas också för att anamma diktatoriska modeller som strider mot europeiska värden.
Förlaget ingår i en lagändringspaket som rör pedofili.
I december förra året antog det ungerska parlamentet ett paket med åtgärder i syfte att stärka den traditionella familjen, exempelvis förbjöds adoption för samkönade par.