Ett femtiotal personer evakuerades när branden bröt ut och en man i 40-årsåldern skadades när han fick hoppa ut genom ett fönster.
Den misstänkte är anhållen på sannolika skäl för mordbrand.
– Han har lämnat en förklaring till vad han gjorde vid den här tidpunkten, säger mannens advokat Monica Hedman till radion.
Åklagaren säger att mannen bodde på hotellet, han är inte från orten. Polisen uppgav för TT i helgen att misstankarna väcktes efter att mannen lämnat svajiga utsagor vid det förhör som hölls med honom under lördagseftermiddagen, samt iakttagelser på platsen.