Hon kallar ordet "ett fult öknamn" och tycker inte att barn till kändisar ska dömas ut.
– Det är inget fel med att göra, eller vilja göra, det dina föräldrar gör, sade skådespelaren i en intervju med Bustle, enligt The Guardian.
Paltrow uttalade sig om ämnet i försvar för sin 19-åriga dotter Apple, som har synts som modell för Chanel.
– Om du växer upp i ett hus med många artister och människor som gör konst och musik är det vad du känner till, på samma sätt som om du växer upp i ett hus med juridik så handlar diskussionerna runt bordet om nyanserna i den juridik som föräldrarna tillämpar, sade Paltrow också.
Termen "nepo baby" är en förkortning av "nepotism baby".