Samtalen mellan representanthusets talman Nancy Pelosi och finansminister Steven Mnuchin om ett stimulanspaket gav inte något resultat, och det påverkade de luttrade investerarna negativt.
Till vinnarna hörde Snap inc, ägare till fotoappen Snapchat, som lämnade en stilig delårsrapport på tisdagen. Aktien rusade 28,7 procent.
Framgången drog med sig branschkollegor som Facebook, upp 4,2 procent, och Twitter som steg 8,1 procent.
Sämre gick det för strömningstjänsten Netflix som, i motsats till Snapchat, inte alls lyckats dra till sig nya kunder i en grad som marknaden gillade. Aktien sjönk 6,9 procent.
Dow Jones industriindex backade 0,4 procent, Nasdaqs kompositindex gick ned 0,3 procent och S&P 500 sjönk 0,2 procent.