Marknaden oroades av Alphabets delårsresultat som redovisades dagen innan, trots att bolagets omsättning ökade kraftigt. Utvecklingen av Alphabets molntjänster var däremot sämre än analytikerna hade väntat sig.
Åt andra hållet gick Microsoft, som också rapporterade på tisdagen. Mjukvarujättens resultat var bättre än väntat och aktien steg nu 3,1 procent.
Breda S&P 500-index tappade 1,4 procent, Dow Jones industriindex backade 0,3 procent och tekniktunga Nasdaqs kompositindex föll 2,4 procent.